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近年科技产业剧烈颠簸
，半导体也经历了鲜见的长周期低谷。不论是芯片巨头还是新兴企业
，都面对着挑战。随着2023年进一步降库存
，2024年半导体产业能否迎来产业复苏?

群智征询(Sigmaintell)总经理李亚琴暗示
，整体趋向而言
，科技领域2024年的发展是“和善复原”
，在将来三到五年
，2024年是下一个需要周期的起点。

同时
，她也指出：“无论是科技产业的终端还是半导体和显示产业
，2024年的需要规模均出现出和善向好的趋向
，但并不是极度强劲。需要一向以来受到好多宏观成分的抑造
，而消费电子所面向的终端需要
，用户群消费信心和采办力还是处于疲软的状态。”

固然需要复原还必要功夫
，但是多位业内人士以为
，AI在成为新动能
，天生式AI的拉作为用会在2024年起头显露
，好比2024年被界说为端侧AI的元年
，上游的芯片供给商也将开启新的发展阶段。

开年收购不休

2024年伊始
，半导体领域就掀起一波收购潮
，低潮时期不少企业逆周期布局。

好比在1月
，设计工具EDA领域的龙头企业新思科技颁发打算收购仿真软件大厂Ansys
，买卖总价值高达350亿美元。EDA在芯片设计中表演着至关沉要的角色
，被形容为集成电路皇冠上的明珠。英伟达、英特尔、AMD等驰名厂商都在其芯片设计过程中依赖于EDA软件。尤其是在2023年AI海潮的推动下
，新思科技与英伟达一样
，股价和市值也实现了显著增长。

数百亿美元的大额收购
，也正扭转着EDA产业格局
，新思作为头部厂商在进一步美满产业链。马太效应愈演愈烈之下
，全球和国内的EDA产业都面对着新的态势。

近年来EDA也是国内半导体创业的热点赛路
，已经涌现出好多EDA厂商。谈及发展窗口期
，芯易荟有关掌管人暗示：“我感触机遇窗口会很长
，由于这不是一个短功夫的趋向
，而是大势所趋
，机遇好多
，各人一路成长。其中很沉要的一点是
，EDA公司和半导体公司应该从传统的供求关系造成合作关系
，这对国内产业而言极度沉要。”

芯易荟今年推出了“FRAMStudio”EDA工具
，能够用C说话来设计DSA处置器。当然此刻EDA产业也面对挑战
，上述芯易荟有关掌管人就谈路：“目前国内半导体产业的堆集沉淀还是短的
，这是一个客观事实
，蕴含EDA也是一样
，即便我们有很好的创新
，市场上造就接受也必要一个过程
，业界还是必要被加快
，另表还有人才等挑战。”

同样在1月
，日本半导体大厂瑞萨电子颁布布告称
，已经和氮化镓功率半导体供给商Transphorm达成和谈
，将进行收购
，这次买卖对Transphorm的估值约为3.39亿美元
，预计将于2024年下半年实现。

瑞萨电子暗示
，收购将为瑞萨电子提供GaN的内部技术
，从而扩大其在电动汽车、推算(数据中心、人为智能、基础设施)、可再生能源、工业电源以及急剧充电器/适配器等急剧增长市场的业务领域。好比
，瑞萨规划选取Transphorm的汽车级GaN技术来开发新的加强型电源解决规划
，可用于电动汽车的X-in-1动力总成解决规划等。

固然是两大分歧细分领域的收购案例
，但是越发密集的收购也体现了产业的动向。一方面
，在U形底部并购市场越发活跃
，本钱雄厚的企业纷纷收购优质资产
，一些幼体量企业也在抱团
，在底部筑底为下一轮的增长做好筹备。另一方面
，一向以来壁垒极高的半导体行业中
，收购是常见的扩张方式
，大厂更是要抓紧趋向提前布局
，新思对准AI、汽车等新产业
，瑞萨也萦绕汽车、新能源
，从中能够窥见业内看中的方向。

AI和存储驱动增长

从半导体行业整体看
，去年收入持续下行。

调研机构Counterpoint提供的数据显示
，由于企业和消费者支出放缓
，2023年全球半导体行业的收入降落了8.8%
，半导体整体收入排名出现了一些沉大变动。好比
，英特尔从三星手中夺回榜首地位
，由于三星受到存储行业和智能手机业务降落的影响。

具体来看
，三星受到DRAM和NAND细分存储市场放缓的严沉影响
，其收入同比降落38%。存储市场重要受到PC、服务器和智能手机细分市场疲软需要的进攻
，同使佧个市场的供给过剩和库存过剩。存储市场的另表两大厂商SK hynix和Micron的汇报也显示
，其收入同比别离大幅降落33%和36%。

Counterpoint的统计还显示
，全球前20家半导体企业中只有6家收入同比增长
，出格是存储板块遭逢逆风
，2023年收入同比降落了43%。并且全球前20家半导体企业占市场的71%
，比2022年的76%有所降落
，收入同比降落14%。

但是
，AI为半导体行业提供了积极的新闻
，成为关键驱动力
，尤其体此刻下半年。其中
，英伟达是最大的受益者
，其次是AMD。出格是英伟达
，其营收排名从第十名上升到第三名。

由于人为智能火热
，英伟达在2023年成为焦点。“由于英伟达在人为智能/高机能推算中使用的通用GPU的高市场份额
，该公司将持续引领半导体行业的增长。英伟达在2023年的收入同比增长了86%
，在收入方面排名第三
，这是其有史以来第一次进入前五名。”Counterpoint在汇报中指出。

同时
，汇报还暗示
，2023年是半导体公司调整战术和治理库存的一年
，为即将到来的人为智能繁华做筹备。目前
，AI已经成为厂商们看中的沉要方向
，在近一年的半导体论坛中
，AI已经成为必不成少的关键议题。

随着天生式AI的不休落地
，对于芯片算力的需要将持续增长
，台积电的财报中也显示了AI的强劲拉动。台积电在投资人会议暗示
，2024年的营收增长将超过20%
，并且强调AI有关营收的年复合增长率预计为50%
，可见台积电对于AI推动市场的积极态度。

Counterpoint资深分析师William Li评论路：“总体而言
，我们以为人为智能(AI服务器、AI PC、AI 智能手机等)仍将是2024年半导体行业有机增长的重要驱动力
，其次是存储行业的反弹
，这得益于供过于求局面的改善和需要复原。汽车行业由于内存的增长也可能成为另一个市场驱动成分
，这在2023年就已经是英飞凌和意法半导体的关键收入起源。”

产业或和善回暖

在AI和存储等产业的带头下
，2024年是否会开启回暖曲线?

传智驿芯首席战术官时昕暗示：“半导体是一个周期性比力强的行业
，目前处于从‘低谷’慢慢回升的一个阶段
，爬到最顶峰还必要一段功夫
，整个大环境的确比力难。传智驿芯作为一家IP公司
，在芯片设计的上游
，面对的颠簸会稍微幼一些。由于客户固然很难
，但是必须开的项目还是要开
，若是没有新的产品推向市场
，公司的持续发展会出现问题。而项主张数量并不会像市场规模销售额这么大的颠簸
，所以作为上游的IP厂商来说影响相对幼。”

面对行业性的挑战
，时昕以为必要更好地去预测市场将来的需要
，“针对将来的一些市场需要
，把自己的产品规划、产品开发做好。倒佧个市场好转的时辰
，可能援手客户更好去迎接将来的市场。”

一些公司已经起头回暖
，好比高通2024财年第一季度的业绩汇报显示
，汇报期内营收99.35亿美元
，同比增长5%
，实现了陆续多个季度的营收下滑;净利润27.67亿美元
，同比增长24%。Counterpoint分析路
，高通2023年第三季度出货量增长
，库存逐步复原正常水平
，预计到2024年第一季度末整体库存环境将复原正常。同时
，将来两年
，高通将在GenAI(天生式AI)智能手机市场占据超过80%的份额。

谈及半导体行业的整体走势
，群智征询副总经理、首席分析师陈军暗示
，半导体在2024年预计有14%左右的销售额同比增长
，对于半导体器件而言
，无论是传感器、存储
，2024年对比2023年都处于和善的复苏阶段。

他具体说路：“目前图像传感器、套片等有关的器件
，2024年价值情况会比2023年更好
，由于2023年基于2022年器件端有好多库存
，2022年至2023年进行了大幅度降价。(芯片端)蕴含驱动IC也是如此
，2024年比2023年会好一些
，2024年器件端库存回到了正常的水位。”

此前
，美国半导体行业协会(SIA)总裁John Neuffer做出了乐观的判断：“2023年11月全球半导体销售额自2022年8月以来初次实现同比增长
，这批注全球半导体市场在进入新一年之际持续走强。瞻望将来
，全球半导体市场预计将在2024年实现两位数增长。”

这一系列迹象批注当前半导体产业正逐步走向和善回暖
，或渐入回升轨路
，但是结构性的分化依然存在
，全球各区域的政策也将持续影响产业走势。