j9国际站

HSCj9国际站征询：第三季前十大晶圆代工产值环比增长6%，第四时营收将正式进入建脱期

据HSCj9国际站征询钻研，受惠于iPhone新机备货需要带头苹果系供给链拉货动能，推升第三季前十大晶圆代工业者产值达到352.1亿美元，环比增长6%。但无奈全球总体经济表显欤弱、高通胀及疫情持续冲击消费市场信心，导致下半年旺季不旺，延长库存去化，使得客户对晶圆代工业者订单建改幅度加深，预期第四时营收将因而着落，正式实现从前两年晶圆代工产业逐季成长的盛况。

iPhone订单推升台积电市占率，前五大业者市占率计算近九成

从第三季各家营收及市占率情况来看，以台积电（TSMC）为首的前五大业者三星（Samsung）、联电（UMC）、格芯（GlobalFoundries）、中芯国际（SMIC）计算市占率上升到89.6%。无数业者面对最直接的冲击是客户备货暂缓或消费性订单大幅建改，仅台积电凭iPhone新机主芯片带来壮大备货动能，第三季营收达201.6亿美元，环比增长11.1%，其中7nm（含）以下先进造程营收比沉仍持续成长至54%，带头台积电第三季市占率提升至56.1%

；相反地，虽三星营收亦受惠部门iPhone新机零部件备货动能而有所增长，却因韩元走弱而影响使营收环比着落0.1%，市占率下滑至15.5%。

受惠于新增28nm贡献产出较高价造程的晶圆，加上美元走强，联电第三季营收达24.8亿美元，环比增长1.3%。格芯则是整体出货晶圆增长1%，以及均匀销售单价与产品组合持续优化，第三季营收达20.7亿美元，环比增长4.1%，且产能利用率均在90%以上高水位表显旖稳。消费性产品占比力高的中芯国际（SMIC）受到有关客户以去化库存为主，各终端利用营收均较第二季收敛，出格反映在智能手机和消费性电子领域，不外晶圆出货下滑与产品组合、均匀销售单价优化相互抵消，第三季营收环比增长0.2%，达19.1亿美元。相比其他晶圆代工业者因应市况变动与设备交期，进而陆续下建本钱支出打算分歧，中芯国际则是逆势上调2022年本钱支出至66亿美元，增幅高达32%，提前规划2023年丽江、北京与上海三座新厂设备预付款，以应对表界风险。

第三季的第六至第十名仅华虹集团（HuaHong Group）、高塔（Tower）营收有增长

；力积电（PSMC）、世界先进（VIS）、晶合集成（Nexchip）营收均着落。其中，晶合集成第三季营收环比着落幅度22.5%为最高，约3.7亿美元，重要是面板驱动IC客户蕴含Novatek、Chipone、Ilitek等不胜库存压力而下建投片，又同时扩充新产能，导致第三季产能利用率难以支持而滑落至80~85%。

消费性订单建改强烈，加深第四时各家业者营收跌幅

所有业者都面对消费性电子产品去化速度较预期慢，短期内需要更不见回温，客户对晶圆代工业者消费性产品砍单力路加大，进而影响晶圆出货量与产能利用率下滑，因而TrendForce集国征询预期，第四时无数前十大晶圆代工业者营收成长幅度会收敛或着落，而此波砍单同样波及龙头大厂台积电，台积电7/6nm订单建改情况较预期更为严格，但由于营收仍有5/4nm订单支持，预估季增幅度将显著收敛，第四时营收可能吃旖第三季而不致大幅衰退。

产能利用率方面，联电第四时虽积极转换产能至车用及工控有关产品，却仍难招架消费性产品掉单释出的产能空缺，预计产能利用率将下滑10%

；格芯无数八英寸产能未能签定长约保险，产能利用率起头松动

；华虹集团旗下上

；υ蚴55nm造程出产消费级MCU、WiFi与CIS等，产能利用率亦起头下滑

；力积电由于CIS、DDI等逻辑代工客户持续下订正单，第四时八英寸与十二英寸产能利用率将别离下滑至60~65%、70~75%

；世界先进产能利用率则会跌至约七成

；晶合集成则是驱动IC、消费性PMIC与CIS等均有砍单风险，而其他造程尚未开发成熟难以转换，产能利用率着落至50~55%。