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一、2022 年商品房销售金额普跌
，下半年长三角销售复苏较快

2022 年全国商品房销售金额回落至 2017 年水平
，广东、浙江、江苏三省销售金额仍旧 排名前三
，占全国比例 32.5%
，上海销售金额逆势增长 10%
，占全国比例提升至 5.6%。 分区域来看 2022 年整年长三角、珠三角、环渤海、中西部、东北、西部其他六大区域销售金额降幅差距不显著
，但下半年销售复苏出现“东强西弱”态势
，尤其长三角销售金 额跌幅急剧收敛
，四时度同比增速收敛至-15%
，优于其他区域。长三角对市场更为敏感
， 反映到 2021 年上半年楼市火热时销售金额增速领涨
，2022 年市场下行期跌幅居前
，而近期长三角省份销售金额率先出现反弹趋向。

（一）2022 年整年商品房销售金额普遍着落
，下半年各区域复苏分化

2022 年 31 省市商品房销售金额普跌
，仅上海逆势增长 10%
，粤浙苏三省销售金额占比 32.5%。1）销售金额增速来看
，2022 年全国 31 省市仅上海销售金额同比增长 10%
，其余省份普跌
，其中北京同比降落 11%
，而其在 2021 年销售金额领涨全国
，上涨23%
，基数较高情况着落幅有限
；江西、山东跌幅相对较幼
，别离为 17%、19%。2）销售金额规 模来看
，2022 年广东、江苏、浙江三省仍旧排名前三
，占全国比例别离为 11.9%、11.1%、 9.5%
，计算占比 32.5%
，广东、江苏、浙江 2022 年销售金额同比降落 29%、31%、34%
， 略高于全国均匀跌幅 27%
，上海由于销售逆势增长
，占比提升 1.9pcts 至 5.6%。 

整年各区域销售增速差距不大
，但下半年长三角显著复苏。1）分区域来看
，2022 年长三角、中西部、珠三角、环渤海、东北、西部其他区域销售金额同比增速别离为-27%、-26%、-27%、-22%、-41%、-31%
，除东北跌幅较大表
，其他各区域增速差距较幼。2）下半年复苏出现“东强西弱”趋向
，需要相对坚挺的东南、中部区域销售反弹速度显著高于东北、西部前期需要透支地域
，西部区域出现出整年跌幅不休扩大的趋向
，长三角销售金额跌幅急剧收敛
，2022 年 Q3、Q4 同比降落10%、15%
，优于其他区域。 

2022 年下半年上海、江苏、浙江、福建等销售金额增速优于全国下半年均匀增速。1） 长三角区域
，2022 年下半年上海销售金额同比增长 33%
，江苏、浙江、安徽销售金额同比降落 18%、17%、34%
，江苏、浙江两省降幅低于全国均匀跌幅。2）珠三角地域
，广 东、福建销售金额跌幅靠近全国均匀水平
，海南销售金额同比降落 41%
，重要原由于疫 情抑造客户购房需要
，尤其东北的海南购房客。3）环渤海区域 6 省阐发相对平衡
，其中 北京、山东销售金额同比降落 12%、20%
，低于全国均匀跌幅
，内蒙古、天津、河北、山西与全国均匀跌幅差距不大。4）中西部区域
，2022 年下半年江西、四川销售复苏较显著
，销售金额同比降落18%、25%
，沉庆跌幅超50%。 

（二）近 5 年来广东销售金额着落 16%影响全国销售
，长三角对市场变动更敏感

2022 年全国商品房销售金额回落至2017年水平
，各省份显著分化。1）5 年来上海销售金额增长85%领涨全国
，销售金额占比最大的广东、江苏、浙江三省销售金额别离增长 -16%、13%、3%
，广东销售金额下滑对全国销售影响较大
；沉庆、天津跌幅较大
，5年降落32%、33%。2）2022年销售增速与2017-2021年销售增长存在较为显著的正有关
， 上海、江西、江苏2017-2021年增长69%、64%、63%
，而海南、黑龙江下滑超过40%。 

长三角市场销售弹性更大
，中西部区域即便在 2021 年上半年市场热度较高时
，阐发仍较为疲弱。单月来看
，长三角地域对于市场变动较敏感
，2021 年上半年楼市火热时销售金额领涨全国
，1-2 月销售金额相比 2019 年的复合增速 37%
，但 2021 年下半年市场下行期出现急剧回落
，2022年上半年叠加疫情成分
，4月销售金额同比下滑 61%。但 2022 年下半年
，长三角销售率先出现反弹趋向
，2022年12月销售金额同比收敛至-16%。中西部区域总体较为疲弱
，即便在2021年上半年市场热度较高时期
，销售相迸宗2019年的复合同比增速仍低于20%。 

（三）2020-2022 年市场变动下上海、浙江、宁夏销售均价坚挺 2022 年全国8省商品房销售均价超 1 万元/平
，北京、上海均达到 4 万元/平水平。1）上 海、北京商品房销售均价当先全国
，别离为40302元/平、38240 元/平
，与第三名浙江省拉开较大差距。2）长三角省份中安徽销售均价处于较低程度
，为7345 元/平
；珠三角3省销售均价均超 1 万元/平
；环渤海区域各省份销售均价差距较大
，北京、天津销售均价超 1 万元/平
，山东、河北均价超 8000 元/平
，处于全国中游
，山西、内蒙古均价超 6000 元/平。 

2020-2022 年房地产市场经历先升后降的变动
，长三角在本轮下行周期价值坚韧。1）上海、宁夏商品房销售均价 2021、2022年坚定上涨
，浙江2021 年涨幅当先全国
，同比增长 14%
，2022 年仅着落 3%。2）无数省份在本轮市场下行期销售均价着落
，尤其东北、西部其他区域在 2021 年楼市上行期间销售均价仍同比降落
，2022 年持续着落
；而沉庆销售均价 2021 年增长 5%
，2022 年着落 20%
，为 31 省市中跌幅最大城市。